Le financement des parts de SCPI, comment ça marche ?

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) représentent des véhicules d'investissement permettant de participer à un portefeuille diversifié de biens immobiliers. Aborder leur fonctionnement prépare le terrain pour explorer les divers aspects du financement des parts de SCPI.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Les SCPI, sont des véhicules d'investissement collectif permettant à plusieurs investisseurs de participer à un portefeuille immobilier diversifié sans gérer directement les biens. 

Sur le plan juridique, une SCPI est à la fois une société civile immobilière, autorisée à émettre des parts accessibles au public, et un fonds d'investissement alternatif régulé par l'AMF selon la directive AIFM (directive 2011/61/UE). Elle est considérée, en vertu du Code monétaire et financier, comme un fonds ouvert aux investisseurs non professionnels.

Les SCPI, qu’elles soient de rendement, fiscales ou de plus-value, offrent des avantages tels que la mutualisation des risques et la perception de revenus réguliers sans les contraintes de gestion locative. Cependant, elles peuvent être influencées par les fluctuations du marché immobilier, entraînant des rendements variables.

Les Différentes Méthodes de Financement des parts de SCPI

• Financement au comptant : Utilisation des fonds propres pour acheter des parts et recevoir les loyers en retour

• Financement via une assurance-vie : Les loyers sont versés dans le contrat assurance-vie après que l'assureur a acheté les parts

• Financement par démembrement : Acquisition de la nue-propriété des parts pour réduire les impôts. À la fin du démembrement, perception totale des revenus

• Financement par crédit : Utilisation d'un prêt immobilier pour acheter des parts et déduction des intérêts de l'emprunt des revenus fonciers

• Financement via le crowdfunding : Financement collectif où plusieurs investisseurs contribuent pour acheter des parts de SCPI, offrant ainsi une diversification des sources de financement

Le Financement à Crédit des Parts de SCPI

Le financement à crédit (ou achat à crédit) est la méthode la plus courante. Il implique l'emprunt d'une somme auprès d'une institution financière pour acquérir des parts de SCPI. 

Avantages du Financement à Crédit pour les Parts de SCPI

Le financement à crédit pour l'achat de parts de SCPI présente plusieurs avantages stratégiques pour les investisseurs :

• Un effet de levier financier : Cette méthode permet d'investir un montant supérieur sans mobiliser la totalité du capital personnel, augmentant ainsi le potentiel de rendement.

• Une rentabilité accrue : Grâce à l'effet de levier, les gains générés par les parts acquises peuvent dépasser les coûts de l'emprunt, améliorant la rentabilité globale de l'investissement.

• Diversification du patrimoine : L’achat de part de SCPI permet de diversifier son portefeuille immobilier en investissant dans différentes SCPI, et donc dans différents biens immobiliers.

Risques et Précautions à Prendre en Compte

Toutefois, le financement à crédit comporte des risques qu'il est essentiel de considérer tels que le risque de fluctuations des taux d'intérêt qui peut impacter les coûts du crédit, influençant ainsi l'équilibre financier de l'investissement ou le risque de vacance locative qui peut affecter la capacité de l’investisseur à rembourser le crédit.

Il est par conséquent conseillé de prendre des précautions lors de la réalisation de ce type d’opérations, telle que : 

• Evaluer soigneusement sa capacité d'endettement

• Privilégier des taux d’intérêt fixes pour éviter les fluctuations

• Diversifier ses investissements 

• Constituer une épargne de sécurité pour faire face à d'éventuels aléas

Ainsi afin d’optimiser les chances de succès de son investissement il est recommandé d’analyser les opportunités et les risques de l’opération en amont de sa réalisation.

Tantiem est une plateforme de immobilier fractionné qui se veut accessible à tous grâce à sa digitalisation (investissement possible via un smartphone en cinq minutes) et une possibilité d’investir dans des projets sécurisés dès 100€.

Tantiem propose en particulier une approche novatrice pour le financement des parts de SCPI, offrant aux investisseurs via sa plateforme digitale via des solutions acquisition de parts de SCPI variées. 

Ainsi, le financement des parts de SCPI peut se réaliser via différentes approches, dont celle proposée par Tantiem. Il est essentiel pour les investisseurs de bien évaluer les solutions disponibles en fonction de leurs besoins, de leur capacité financière et de consulter des professionnels pour orienter leur choix vers la méthode de financement la plus appropriée à leur profil d'investissement.