SCPI ou crowdfunding : quel placement choisir ?
Investir dans l'immobilier présente plusieurs options, notamment les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et le Crowdfunding Immobilier. Ces deux alternatives offrent aux investisseurs des opportunités de placement dans le secteur immobilier, mais présentent des caractéristiques et des fonctionnements différents. Dans cet article, nous allons explorer et comparer ces deux choix pour vous aider à mieux comprendre et choisir celui qui correspond le mieux à vos objectifs financiers.
Comprendre les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Une SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, est une structure d'investissement collectif permettant à plusieurs personnes d'investir dans l'immobilier sans avoir à gérer directement les biens. Concrètement, une SCPI collecte des fonds auprès des investisseurs pour acheter et gérer un parc immobilier diversifié (bureaux, commerces, logements, etc.).
Les avantages des SCPI résident dans la mutualisation des risques et la possibilité de percevoir des revenus réguliers sans se soucier de la gestion locative ou des contraintes de l'entretien immobilier. Cependant, les inconvénients peuvent inclure une dépendance aux fluctuations du marché immobilier et des rendements variables.
Les différents types de SCPI
Il existe plusieurs types de SCPI offrant des stratégies d'investissement diverses :
SCPI de rendement : Elles visent principalement à distribuer des revenus réguliers issus des loyers perçus
SCPI fiscales : Ces SCPI offrent des avantages fiscaux spécifiques tels que la réduction d'impôts en investissant dans des secteurs spécifiques comme l'immobilier locatif neuf
SCPI de plus-value : Ces SCPI se concentrent sur l'acquisition d'actifs dont la valeur peut potentiellement augmenter avec le temps, générant ainsi des plus-values à terme pour les investisseurs
Chaque type de SCPI propose des stratégies et des niveaux de risque différents, permettant aux investisseurs de choisir en fonction de leurs objectifs financiers et de leur profil d'investissement.
Décryptage du Crowdfunding Immobilier
Définition du Crowdfunding Immobilier
Le crowdfunding immobilier est un modèle d'investissement permettant à plusieurs individus d'investir collectivement dans des projets immobiliers. Ce mécanisme se réalise via des plateformes en ligne qui mettent en relation des investisseurs avec des promoteurs immobiliers.
La réglementation du crowdfunding immobilier en France est notamment encadrée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), garantissant la sécurité et la transparence des opérations. Cette réglementation est également détaillée, toujours dans le cas français, dans le Code monétaire et financier, notamment grâce aux dispositions légales sur la collecte de fonds et la protection des investisseurs.
Avantages et inconvénients du Crowdfunding Immobilier
Les avantages du crowdfunding immobilier résident dans plusieurs aspects :
Rendement potentiel : Offre la possibilité d'obtenir des rendements attractifs, souvent supérieurs à d'autres placements financiers
Diversification : Permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans différents projets immobiliers
Accessibilité : Offre la possibilité d'investir avec des montants relativement faibles et sans la contrainte de gérer directement les biens immobiliers
Cependant, le crowdfunding immobilier présente aussi des inconvénients qu'il est important de prendre en considération :
Risques : Exposition à des risques de marché, de retards dans les projets, voire de non-réalisation des projets
Liquidité : L'argent investi n'est pas toujours disponible immédiatement, l'investissement pouvant être bloqué sur une durée déterminée
Contraintes : Nécessité de bien évaluer les projets et les plateformes pour minimiser les risques, ainsi que des frais et des contraintes liés à la gestion des investissements
L’importance de bien choisir sa plateforme de crowdfunding immobilier
Bien choisir sa plateforme de crowdfunding immobilier est crucial pour les investisseurs en termes de rendement ou de plafonnement des risques liés à l’investissement réalisé. Il existe une de multiples solutions dédiées au crowdfunding immobilier mais nous vous conseillons de vous tourner uniquement vers des plateformes vérifiées par l’AMF telles que Tantiem.
Comparaison SCPI vs Crowdfunding Immobilier
Rentabilité et Risques
La comparaison entre SCPI et Crowdfunding Immobilier en termes de rendement et de risque est essentielle.
Mesure du rendement de l’investissement
SCPI : Rendements stables, souvent autour de 4% à 6% en moyenne, provenant des loyers perçus
Crowdfunding Immobilier : Rendements plus élevés, entre 7% et 10%, mais qui impliquent un niveau de risque potentiellement plus élevé
Diversification du portefeuille
SCPI : Meilleure diversification et une gestion professionnelle des actifs immobiliers, réduisant les risques de pertes importantes
Crowdfunding Immobilier : Plus sensible aux risques liés à la nature des projets individuels et à leur réalisation
Gestion de la liquidité
SCPI : Gestion passive et confiée à des professionnels, offrant une liquidité plus importante avec des parts pouvant être vendues plus facilement sur un marché secondaire
Crowdfunding Immobilier : Gestion plus active de la part de l'investisseur, avec une liquidité moindre, les fonds investis étant parfois bloqués pendant la durée du projet
Accessibilité et Flexibilité
Montants d’investissement requis
SCPI : Montants d'investissement généralement plus importants (souvent à partir de quelques milliers d'euros)
Crowdfunding Immobilier : Investissements plus accessibles (à partir de quelques centaines d'euros)
Flexibilité de l’opération
SCPI : Gestion simplifiée et passive, adaptée à des investisseurs souhaitant éviter une implication directe dans la gestion des biens
Crowdfunding Immobilier : Permet une implication plus active dans la sélection des projets, mais nécessite aussi une surveillance constante des projets sélectionnés
Ainsi la sélection entre SCPI et Crowdfunding Immobilier dépendra principalement des objectifs d'investissement, du profil de l'investisseur et de sa tolérance au risque. Les SCPI offrent une stabilité et une gestion professionnelle, idéales pour ceux recherchant une approche plus passive et une liquidité accrue. En revanche, le Crowdfunding Immobilier peut attirer ceux cherchant des rendements potentiels plus élevés, tout en étant prêts à accepter un niveau de risque supplémentaire et à s'impliquer plus activement dans la gestion de leur portefeuille immobilier.
